Анализ на финансовите отчети

Цялата информация, за която трябва да знаетепредприятието, е само на няколко документи, създадени в обществена анализ (ако е отворен акционерно дружество) годишно. Разбира се, че няма да бъде в състояние да се запознаят с някои от най-важните неща, като, например, напредък в развитието на научните изследвания, тъй като това е поверителна информация, обаче, и това е предоставен за обществено ползване информация, трябва да бъде достатъчно, за да образуват една обща представа за състояние на дружеството. Анализ на финансовите отчети ще ви помогне да определите каква е печалбата на дружеството за периода, то сравнение с предходни периоди, за да се анализира финансовата стабилност на дружеството, структурата на активите и т.н.

Подобен анализ може да се направи, както вече беше направеноказаха, след като са изучили 5-6 основни публични документи и за да направят основния анализ на финансовите отчети, ще имате достатъчно и три. Трите основни публични документа са баланса, който се фокусира върху активите и пасивите на предприятието; Отчет за приходите и разходите, от който можете да получите информация за това, как компанията е спечелила печалбите си; отчет за паричните потоци, който е специализиран в движението на пари в брой.

Стартирайте анализа на финансовите отчетитова е необходимо от баланса. Първото нещо, на което трябва да се обърне внимание, е структурата на активите. Въз основа на състоянието на активите на компанията можем да направим извод за перспективите за развитие на компанията. Ако активите на предприятието са предимно нетекущи, това означава, че компанията очаква успех в дългосрочен план, а краткосрочните неуспехи не трябва да затрудняват потенциалните инвеститори. От друга страна, това може да означава неспособността на предприятието да изплати настоящите си задължения.

Що се отнася до структурата на задълженията, тукособено внимание при извършването на анализ на финансовите отчети е необходимо да се даде корелация с текущите активи. Ако дружеството има твърде много дългове и няма средства за тяхното връщане, това поставя под въпрос възможността за отпускане на нови заеми на дружеството.

След като проучихме баланса, се обърнахме към анализа на структуратапечалби. В допълнение към финалната цифра, ние също така се интересуваме от това как точно е реализирана печалбата. Най-важното е печалбата от основния вид дейност, тъй като тя не е случайна и въз основа на нея можете да правите дългосрочни прогнози за съдбата на предприятието. Освен това е необходимо да се анализира, поради което са настъпили промени в динамиката на печалбата. Това може да се дължи на промени в цените, по-ниски разходи или други фактори. Важно е инвеститорът да определи дали ръстът на печалбата е причинен от компетентната политика на управляващото дружество или е резултат от успешна комбинация от обстоятелства на пазара.

Ние финализираме анализа на финансовите отчети с доклад относнопаричен поток. Паричните средства могат да бъдат насочени към текущи нужди и инвестиции, докато техният източник е финансовата дейност на компанията и приходите от продажби. Ефективността на контрола върху получаването и разхода на пари в брой е индикатор за работата на управителите на компанията.

Ако се интересувате от по-задълбочена информация, тогаваможете да разгледате доклада за движението на капитали, въз основа на който се извършва анализ на финансовите резултати на компанията: както и някои други документи. Въпреки факта, че такъв анализ, наречен бърз анализ, не може да се нарече дълбок, скоростта му е предимство. Въз основа на същия резултат, в повечето случаи може да се заключи дали е целесъобразно да се инвестира в определена компания.